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從會計信息質(zhì)量特征看公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運用
[摘要] 真實與公允是公允價值的淵源和根本特征。回避公允價值（現(xiàn)值）不但無濟于治理盈余操縱，還會帶來一系列準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。新準則對公允價值的運用是大勢所趨，有助于提高我國會計信息質(zhì)量。[關鍵詞] 公允價值；相關性；可靠性；
我國于2006年2月發(fā)布了一系列新會計準則，公允價值是新準則最大的亮點。但我國對公允價值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認為公允價值的使用會造成信息質(zhì)量的失真。在公允價值會計成為國際潮流，我國新會計準則發(fā)布之際，對公允價值計量屬性的對信息質(zhì)量特征的進行澄清，探究公允價值的淵源和本質(zhì)，有利于我國公允價值會計的施行，有利于新會計準則的順利實施和我國會計準則的國際協(xié)調(diào)。
一、會計信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵
1．相關性與可靠性
一般而言，相關性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著會計計量屬性的選擇，關于公允價值計量屬性質(zhì)量特征的爭議也集中于此。相關性是指會計信息與決策相關，是服務于投資者決策，面向未來的質(zhì)量要求。可靠性是指信息能免于錯誤及偏差，并能忠實反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導信息使用者。
2．可靠性和相關性關系的重構
相關性是會計信息有用的本質(zhì)，可靠性是會計信息有用的基礎，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點認為，它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協(xié)調(diào)一致。我們認為，會計主要信息質(zhì)量的關系權衡應服務于會計目標并受到會計環(huán)境的影響。
第一，提供財務信息不是盲目的，是服務于會計目標的。會計目標有受托責任與決策有用兩種觀點，受托責任觀要求會計能真實、客觀地反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟責任的履行情況，因此對可靠性的要求較高；決策有用觀認為應向信息使用者提供對他們決策有用的信息，強調(diào)會計信息的相關性。在資本市場成為主要籌資場所以后，決策有用觀得到更多的認同，相關性受到更多的重視。
第二，隨著知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場的日益，風險和不確定性加大，無形資產(chǎn)，衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，對會計信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應地對會計信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關性。
基于以上，應將相關性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無用，相關性仍然需要可靠性的保障。可以將相關性作為一個綜合性的總體質(zhì)量標準，將可靠性作為首要的質(zhì)量標準，以相關性統(tǒng)領可靠性，以可靠性作為相關性的保障，實現(xiàn)相關性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對立的局面。
二、公允價值的內(nèi)涵
各國會計準則對公允價值定義并不完全一致。美國財務會計準則委員會的定義是“公允價值，指在當前交易中，自愿的雙方買入（承擔）或賣出（清償）一項資產(chǎn)（負債）所使用的金額，換言之，該項資產(chǎn)（負債）是在非強迫或清算拍賣的情形下買入（承擔）或賣出（清償）的”。國際會計準則委員會的定義是“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務所使用的金額”。我國新頒布的基本會計準則的定義是：在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤I計量。從各國的定義可以看出，公允價值的定義實際上是一個很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念，可以說它是其他屬性成立的一個基礎，即需要反映交易和事項內(nèi)含的公平、允當?shù)膬r格，并同時兼具可靠性、相關性的信息質(zhì)量特征。
關于公允價值與其他會計計量屬性的關系，可以肯定的是，公允價值概念是會計環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個會計計量屬性的簡單統(tǒng)稱。一般認為，公允價值是一個與成本相對立的復合計量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價值不包括歷史成本；第二，公允價值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它與現(xiàn)行價值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價值和歷史成本并不是對立的。第一，歷史成本和公允價值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經(jīng)發(fā)生的交換價格，就是過去那個時點的公允價值，因此可以看作是公允價值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價值、現(xiàn)行市價，短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒有實際交換價格的情況下，是通過模擬實際交換價格來實現(xiàn)公允價值的方式，也可以看作是公允價值的表現(xiàn)形式，這些計量屬性就是現(xiàn)行價值�，F(xiàn)行價值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價值概念與上述各計量屬性之間的關系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價值定義、具有相關性和可靠性質(zhì)量特征的上述計量屬性才是公允價值。由于對公允價值的爭議和疑慮，主要集中在公允價值范疇中現(xiàn)值的運用及其與歷史成本的對比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價值”，用“公允價值（現(xiàn)值）”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公允價值稱之為“廣義的公允價值”。
三、公允價值計量（現(xiàn)值）：基于會計信息質(zhì)量的分析
公允價值（現(xiàn)值）計量如何在提高會計信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會計計量的目的中得出。以貨幣計量來反映會計要素的，往往由于對會計要素計量屬性運用不當而影響會計要素計量的結果，從而造成會計要素賬面價值與其實際價值的偏差。因此，會計要素計量屬性的正確選擇和有效運用是提高會計信息質(zhì)量的重要基礎。
（一）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：相關性
公允價值（現(xiàn)值）反映的是在特定的時點和經(jīng)濟狀態(tài)下，市場對資產(chǎn)或負債的定價。而公允價值（現(xiàn)值）的變化，也反映了市場對資產(chǎn)或負債所認可的價值變化。在完善的市場中，市場定價反映的是所有市場參與者對資產(chǎn)或負債價值的期望值，是一個統(tǒng)計上具有無偏性的指標，這個指標中包含了所有影響該資產(chǎn)或負債價值的信息。現(xiàn)階段，企業(yè)的某些無形資產(chǎn)，如商譽、知識產(chǎn)權、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計量模式下遇到了難題，這些都嚴重影響了會計信息的相關性和有用性。公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關的財務信息。相對而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時或者負債形成時市場對其價值的評價，而市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失。這種會計處理與瞬息萬變的金融市場是格格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導致?lián)p失或利得發(fā)生的事項。所以，公允價值（現(xiàn)值）與歷史成本相比，能更準確地反映企業(yè)的財務信息，有助于提高信息使用者的決策能力。
關于公允價值（現(xiàn)值）的范圍，不少學者認為只限于或主要限于衍生金融工具的計量，沒有什么衍生金融工具，所以沒有必要公允價值（現(xiàn)值）會計。但實際上，作為一種復合計量屬性，公允價值（現(xiàn)值）的應用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財務報表內(nèi)外的幾乎所有交易和事項都可能涉及公允價值（現(xiàn)值）計量問題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計量的，但事實上，按照國際會計慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)按歷史成本計量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應按公允價值（現(xiàn)值）計量。所以公允價值（現(xiàn)值）的應用有助于從多方面提升會計信息的相關性，保證會計信息質(zhì)量。
（二）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：可靠性
在公允價值（現(xiàn)值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關性，計量的可靠性是決定能否采用公允價值（現(xiàn)值）計量的重要因素。下面，我們針對公允價值（現(xiàn)值）計量的兩種主要反對意見進行論述，一是認為公允價值（現(xiàn)值）計量技術較難掌握，涉及許多估計，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認為公允價值（現(xiàn)值）會導致利潤操縱，造成信息失真和欺詐。
1．估計和假設是會計所固有的，公允價值（現(xiàn)值）計量難度較大，但可以做到可靠
首先要澄清的是，公允價值（現(xiàn)值）確實不能提供絕對可靠的會計信息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對可靠、一致的信息。國際會計準則委員會在《編制財務報表的框架》第 86 段提到：成本或價值在許多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會貶低其可靠性。
第一，公允價值（現(xiàn)值）會計主要對成本會計下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進行表內(nèi)確認與計量，僅是根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進行調(diào)整，因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的賬面價值。這些確認、計量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價格，在市場發(fā)達的國家這些市場價格還是比較可靠的。經(jīng)過多年，我國也基本具備了公允價值（現(xiàn)值）的土壤，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國在強化公司治理，提高運作透明度，構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步，證券市場的有效性逐步提高。
第二，公允價值（現(xiàn)值）會計雖然涉及到未來的交易的預測，如衍生產(chǎn)品的未實現(xiàn)損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會計所倡導的收入/實現(xiàn)和權責發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時地在表內(nèi)反映它們的價值變化，將會給投資者帶來極大的風險，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權是隨時可以交易的，如果在報表截止日不及時反映其價值，那么也會發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導致會計信息既不相關也不可靠。何況現(xiàn)在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價技術，如著名的B-S期權定價公式，根據(jù)其出的價格具有一定的可靠性。所以，只要公允價值（現(xiàn)值）會計能夠提供相對可靠的信息，就是會計計量的一大進步。
第三，公允價值（現(xiàn)值）計量表面上是為了追求會計信息的相關性，但實際上，它是通過提高真實性來提高相關性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價值（現(xiàn)值）的本質(zhì)就是真實與公允并存、合理可靠和相關并重。公允價值（現(xiàn)值）計量不可避免地需要對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計量屬性，但其具有更大的預測價值，更能如實地反映的經(jīng)濟實質(zhì)。而且由于公允價值（現(xiàn)值）是市場的無偏定價，同一會計主體各個會計期間以及不同會計主體之間，計量技術都是一致的，使會計信息的可比性、及時性、中立性、一致性也大大增強，足以用此彌補可核性不足之所失，況且歷史成本會計下的再度計量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。
2．公允價值（現(xiàn)值）和利潤操縱之間并無必然的關系
在我國、面對經(jīng)濟形勢和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在《債務重組》、《非貨幣性交易》等會計準則中采用了公允價值（現(xiàn)值）、但時隔不久、由于企業(yè)濫用公允價值（現(xiàn)值）嚴重了企業(yè)真實財務狀況的披露、在后來新制定的企業(yè)會計制度中取消了公允價值（現(xiàn)值）。所以有人說，由于會計準則有經(jīng)濟后果，上市公司利用公允價值（現(xiàn)值）操縱利潤會損害投資者的利益，為了保護投資者利益，就要回避公允價值（現(xiàn)值）。但事實是，公允價值（現(xiàn)值）要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。即不在于公允價值（現(xiàn)值）本身的問題在于政策的執(zhí)行運用，公允價值（現(xiàn)值）是利潤操縱的一個手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價值（現(xiàn)值）能合理使用的一個必要前提。公允價值（現(xiàn)值）作為一項技術，既可以用來提高財務信息的質(zhì)量，也可以用來扭曲會計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和誠信水平。另外與國際財務報告準則相比，我國新企業(yè)會計準則體系充分地考慮了我國的國情，對公允價值（現(xiàn)值）作了審慎的改進。比如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，能對公允價值（現(xiàn)值）做出合理的估計，才可以運用價值計量屬性�？梢娭灰獓栏竦匕凑諟蕜t實施，公允價值（現(xiàn)值）在我國就會真的做到公允。
四、結論
在我國新會計準則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領會公允價值（現(xiàn)值）的與現(xiàn)實意義并正視它的技術規(guī)范，是當前需要正確認識的問題。在FASB和IASB紛紛強調(diào)并采納公允價值（現(xiàn)值）作為計量的基本屬性的背景下，我們更應該看清財務會計發(fā)展的歷史潮流，并順勢而為。真實與公允是公允價值（現(xiàn)值）的淵源和根本特征，公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運用與盈余操縱無必然聯(lián)系，不會損害會計信息質(zhì)量的可靠性�；乇芎腿∠F(xiàn)值與公允價值（現(xiàn)值）的結果是不但無濟于治理盈余操縱，又喪失了相關性，還帶來一系列會計準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。
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