借款費用資本化計算的探討

關于借款費用資本化計算的探討

關鍵詞：借款費用 資本化
一、新舊準則關于借款費用資本化規定的主要差異
新頒布的《準則第17號－借款費用》關于借款費用資本化計算的規定實現了與國際財務報告準則趨同，但是與原準則相比則有所差別，主要差異有：
（一）原準則要求專門借款利息資本化金額的計算應當與固定資產購建過程中所發生的資產支出相掛鉤，以至當期末止購建固定資產所發生的累計支出加權平均數乘以資本化率（在為購建固定資產借入一筆以上專門借款的情況下，資本化率為這些借款的加權平均利率）來確定當期應當予以資本化的專門借款利息。
新準則在計算專門借款利息資本化金額時，不再要求計算專門借款至當期末止所發生的累計支出加權平均數；在為購建符合資本化條件的資產借入一筆以上專門借款的情況下也不再要求計算加權平均利率作為資本化率，而是直接以專門借款當期實際發生的利息費用為基礎，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。
新準則的上述規定，與原準則的要求在本質上是一致的。但是新準則的規定一方面考慮了在某些情況下專門借款可能產生的存款利息收入或者被企業用在其他臨時性投資上所產生的投資收益，體現了與國際財務報告準則趨同；另一方面不再要求計算累計支出加權平均數和加權平均利率，使得專門借款利息資本化金額的計算變得更加清晰和簡便。
（二）原準則沒有考慮購建固定資產占用的一般借款利息資本化，規定專門借款所發生的借款利息才允許予以資本化，其他借款（如流動資金借款等）所發生的借款利息不允許資本化。
新準則要求當資產支出超過專門借款本金時，應當考慮占用的一般借款利息中應當予以資本化的金額，即“為購建或者生產符合資本化條件的資產而占用了一般借款的，企業應當根據累計資產支出加權平均數超過專門借款的部分乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款利息中應予資本化的金額。”在一般借款不止一筆的情況下，為了保證計算的準確性，一般借款的資本化率應當根據一般借款加權平均利率確定，其計算與原來專門借款加權平均利率的計算方法相同。
新準則的上述規定既實現了與國際財務報告準則趨同，又彌補了原準則的不足，是對原準則規定的重大改進。
二、筆者下面將根據新準則的上述規定，并結合一道例題談談對計算借款費用資本化金額的一點看法。
（一）例題引用
例：A公司于2005年1月1日采取出包方式開始建造廠房，截至2005年12月31日發生支出見表2。該公司于2005年1月1日發行3年期債券，票面價值為1 000萬元，票面利率5％，每年年末支付利息，到期還本。債券發行價格為900萬元，不考慮發行費用。2005年4月1日又為該工程項目專門借款500萬元，借款期為4年，年利率為8％，該項借款一次到期還本付息。A公司2005年還有流動資金借款500萬元，借款年利率為4％。請計算A公司2005年應予資本化的利息金額。（該例題引自《財務與會計》雜志2006年6月綜合版第33頁例1）
表2 建造廠房發生的支出 單位：萬元
日期 每期資產支出金額 資產支出累計
1月1日 150 150
2月1日 200 350
3月1日 130 480
4月1日 100 580
5月1日 130 710
6月1日 160 870
7月1日 120 990
8月1日 100 1 090
9月1日 150 1 240
10月1日 280 1 520
11月1日 160 1 680
12月1日 140 1 820
原例題的計算過程如下：
1、計算2005年度專門借款利息資本化金額
（1）實際利率i的計算
50×(P/A,i,3)＋1 000×(P/F,i,3)＝900
使用內插法，計算出i＝8.95%（計算過程略）。
（2）實際利率法：折價的攤銷額＝債券的每期期初賬面價值×實際利率－每期按票面利率的應計利息。（見表3）
表3 單位：萬元
　 利息費用 按票面利率應計利息 折價攤銷 應付債券帳面價值
　 A=D×8.95% B=1 000×5% C=A－B 帳面價值D
發行日 900
第1年末 80.55 50 30.55 930.55
第2年末 83.28 50 33.28 963.83
第3年末 86.17 50 36.17 1 000
合計 250 150 100
　 　 　 　 　
（3）2005年專門借款利息費用
專門借款500萬元2005年度的利息費用＝500×8％×9/12＝30（萬元）
專門借款2005年度實際發生的利息總額＝債券利息費用＋專門借款500萬元利息費用＝80.55（萬元）＋30（萬元）＝110.55（萬元）
應予資本化的專門借款利息金額＝110.55（萬元）
2、計算2005年度一般借款利息資本化金額
A公司2005年度為建造固定資產共支出1 820萬元，而專門借款金額為1 000＋500＝1 500（萬元）。截至2005年10月，支出總額開始超過專門借款金額，應考慮占用的一般借款。（見表4）
表4 2005年一般借款累計支出計算表 單位：萬元
日期 支出金額 資本化期間 支出加權平均數
10月 20 90/360 5
11月 160 60/360 26.67
12月 140 30/360 11.67
合計 320 　 43.34
一般借款的資本化率為一般借款加權平均利率，本例中由于流動資金借款利率均為4%，故資本化率為4%。應予資本化的一般借款利息金額為資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率：43.34×4％＝1.73（萬元）
2005年度應予資本化的借款利息總額為
110.55＋1.73＝112.28（萬元）
（二）商榷意見
在上述計算過程中，筆者認為第2步“計算2005年度一般借款利息資本化金額”的計算過程有所不妥：該例題認為A公司專門借款金額為1 500萬元（債券票面價值1 000萬元，專門借款500萬元），2005年建造固定資產共支出1 820萬元，從而得出占用的一般借款金額為320萬元。
筆者認為，為了確保計算的一致性和準確性，對于發行債券籌資或者從銀行借款籌資，在計算專門借款金額的時候應當以其帳面價值為準而不能以其票面價值或者名義金額為準。因為根據新準則的規定，借款的溢價或折價只能按照實際利率法進行攤銷，調整每期利息費用，而在實際利率法下，企業每一期間所負擔的利息費用＝借款的每期期初帳面價值×實際利率。如果在計算專門借款金額的時候以其票面價值為準，而在計算每期專門借款利息費用的時候卻以帳面價值為準，則會明顯的造成前后計算口徑的不一致；另外，在實際利率法下，借款每期期初的賬面價值在一定意義上相當于借款企業每期實際占用的借入資金，以其為基礎來確定企業占用的一般借款能夠使得計算結果比較準確。仍以上題為例，筆者認為A公司2005年度專門借款金額為1 400萬元[債券帳面價值（即實際籌得資金）900萬元＋專門借款500萬元＝1 400萬元]，從累計支出1 820萬元中扣除專門借款1 400萬元，A公司2005年建造固定資產占用一般借款金額為420萬元，一般借款累計支出計算見表5。
表5 2005年一般借款累計支出計算表 單位：萬元
日期 支出金額 資本化期間 支出加權平均數
10月 120 90/360 30
11月 160 60/360 26.67
12月 140 30/360 11.67
合計 420 　 68.34
應予資本化的一般借款利息金額為資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率：68.34×4％＝2.73（萬元）
2005年度應予資本化的借款利息總額為
110.55＋2.73＝113.28（萬元）

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