小貸公司豐厚的風險

 

 

豐厚的回報是小貸公司數量井噴式增長的一大動力。中科創金融控股集團總裁常虹告訴記者，該公司開展小額貸款、擔保以及財富管理業務，其中小額貸款業務利潤率可高達50%，遠高于其他兩項業務。

 

央行數據顯示，上半年內蒙古、江蘇和安徽的小貸公司增幅分列前三名，分別增至436家、430家和424家。貸款余額總量以江蘇省、浙江省、內蒙古分列前三。“沿海地區銀行競爭比較充分，給小額貸款公司留下的業務空間較小，而在內蒙古等地民間資本可以發揮更大的作用。”常虹表示，“另外，也不排除一些小額貸款公司違規發放高利貸。”

 

一位小額公司負責人稱，在經濟下行的大環境下，小額貸款公司相較其他行業有著豐厚的利潤率，不少做實業的企業家受到吸引而投資小貸公司。這些企業家對于行業以及客戶的了解甚至超過商業銀行，在風險控制方面自有一套。

 

 

盡管發展勢頭迅猛，但小貸公司仍然飽受只貸不存、融資渠道少的“緊箍咒”。相關規定明確，小貸公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。而小貸公司從銀行業金融機構獲得的融入資金余額，不得超過資本凈額的50%。

 

然而今年以來，各地紛紛出臺放松小額貸款公司融資比例的政策。7月，海南省出臺的《關于深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》適度提高融資比例，即對于年度考評結果為優秀或良好的小貸公司，其融資比例最高放寬至資本凈額的200%。此前，浙江省于2月出臺的《浙江省小額貸款公司融資監管暫行辦法》，將其融資比例上限由50%提至100%。

 

據中國小額信貸聯盟理事長杜曉山介紹，國際上小貸公司的融資比例一般可高達資本凈額的400%，且隨著其信用水平提高而遞增。

 

近日，“小額信貸之父”尤努斯便在廣州表示，中國沒有出現“格萊珉銀行”主要存在兩大困難：首先是中國缺乏支撐這種模式的司法體系；其次是以政府為主導的模式可持續性不強。

 

尤努斯創建的格萊珉銀行于1983年在孟加拉國正式成立，專向貧窮的農村婦女提供擔保面額較小的貸款，即微型貸款。該模式與中國的小貸公司最大區別在于其可以吸收存款。

 

 

尤努斯指出，從世界經驗來看，微金融這種小額貸款風險并沒有大家所認為的那么高，因此應該對其更有信心。但杜曉山指出，尤努斯所謂的“微金融”并不光指借錢一項，還包括提供其他基本金融服務，比如說保險和存款，中國的小額貸款公司的業務范圍與此并不相同。

 

有業內人士指出，小貸行業魚龍混雜，管理不規范的現象比比皆是，在民間資本追逐利益最大化的情況，確實存在不少違規行為。

 

當實業家開始轉型做小貸業務時，常虹所率領的中科創目前已將業務重點轉向財富管理。他表示，“目前大部分小貸公司客戶主要為小微企業，基本都是無抵押無擔保，風險敞口較高。根據以往經驗，個人貸款的不良率一直低于小微企業貸款。”

 

上述業內人士亦表示，國際上小貸公司的特點是小額和分散，單筆貸款一般在10萬元以下，然而中國的小貸公司大部分瞄準小微企業貸款，單筆貸款額度達到100萬～500萬，風險相對要高許多，而只貸不存的模式讓風險加劇。