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項(xiàng)目中小企業(yè)融資方案的比較和選擇
管理軟件實(shí)施：為了有比較、有選擇地確定中小企業(yè)融資方案，與幾種境外貸款方式進(jìn)行比較。一是多邊和雙邊優(yōu)惠性貸款，如國(guó)際金融組織貸款、雙邊政府貸款;二是商業(yè)性貸款，包括國(guó)際銀行貸款、出口信貸、境外發(fā)行債券、國(guó)際租賃等。
1.成本分析
(1)多邊和雙邊優(yōu)惠性貸款。這類貸款有三個(gè)特點(diǎn)：一是有一定的優(yōu)惠性，貸款利息較少，一般低于商業(yè)性貸款，還款時(shí)間較長(zhǎng)，有一定的寬展期。二是由于資金籌措的來(lái)源不同，貸款往往有軟貸款、硬貸款之分，其利率、數(shù)額、還款期、寬展期也不同。三是貸款有匯率風(fēng)險(xiǎn)，如世界銀行、亞洲銀行，不論哪一種貨幣，貸款方都要分擔(dān)世界銀行所有貸款多種貨幣的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。
(2)商業(yè)性貸款。商業(yè)貸款完全沒(méi)有贈(zèng)予成分，是純商業(yè)性的。商業(yè)性貸款還款期限較短。商業(yè)性貸款利率高、風(fēng)險(xiǎn)大、利率上浮就會(huì)增加利息支付，進(jìn)一步加大成本負(fù)擔(dān)，而且商業(yè)性貸款成本還和國(guó)家聲譽(yù)、籌資單位信譽(yù)及擔(dān)保人情況有關(guān)。
2. 使用分析
(1)多邊和雙邊優(yōu)惠性貸款。此類貸款使用有以下特點(diǎn)：一是嚴(yán)格限定使用方向和投向，一般都要用于具體的建設(shè)項(xiàng)目(國(guó)際貨幣基金組織除外)，世界銀行、亞洲銀行、日本海外經(jīng)濟(jì)協(xié)力組織貸款則要求用于非盈利及基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，政府混合貸款要求技人能購(gòu)買貸款國(guó)設(shè)備的項(xiàng)目等。二是貸款金額有限，連續(xù)性、規(guī)劃性強(qiáng)，一般能長(zhǎng)期提供，但要求雙方要共同商定計(jì)劃，確保分年度投入要有連續(xù)的或新的項(xiàng)目做“儲(chǔ)備”。三是貸款有嚴(yán)格的程序和監(jiān)督檢查制度，雖有利于項(xiàng)目的管理，但有時(shí)顯得過(guò)于繁瑣。四是要求提供國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、項(xiàng)目的詳細(xì)資料，并組團(tuán)進(jìn)行考察。五是對(duì)貸款采購(gòu)方式限制嚴(yán)格，一般要求以國(guó)際招標(biāo)方式或定向招標(biāo)方式進(jìn)行，其他雙邊政府混合貸款，則要求必須購(gòu)買貸款國(guó)設(shè)備。 財(cái)軟聯(lián)盟，全新資訊
(2)商業(yè)性貸款。國(guó)際銀行貸款和發(fā)行債券一般都不限定用途，可以為項(xiàng)目建設(shè)籌資，也可以為進(jìn)出口貨物、原材料、購(gòu)買技術(shù)軟件等其他用途籌資，在用貸款采購(gòu)的方式上也沒(méi)有什么限制，可以由貸款人隨意選擇采購(gòu)方式和采購(gòu)國(guó)家、地區(qū)。貸款可以當(dāng)時(shí)用，也可以暫存其他銀行。出口信貸和國(guó)際租賃則有一定限制，出口信貸要求購(gòu)買貸款國(guó)設(shè)備，一般限制購(gòu)買原材料。租賃僅限于租賃設(shè)備，也不能用于租賃其他。商業(yè)性貸款在使用中，債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目的監(jiān)督也不很嚴(yán)格。
3.管理分析
(1)商業(yè)性貸款。在國(guó)家對(duì)外負(fù)債的宏觀管理政策中，對(duì)商業(yè)性貸款的管理是比較嚴(yán)格的。國(guó)家對(duì)負(fù)債總額有一定限制。根據(jù)項(xiàng)目大小、貸款金額不同須經(jīng)過(guò)各級(jí)管理部門(mén)審批。對(duì)外貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家監(jiān)督管理更加嚴(yán)格。
(2)雙邊和多邊優(yōu)惠性貸款。這類貸款由國(guó)家統(tǒng)借統(tǒng)還或統(tǒng)借自還，由政府出面借款，國(guó)家指定用途、確定規(guī)模、安排項(xiàng)目，由國(guó)家列人計(jì)劃，由中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行等單位代表國(guó)家作為對(duì)外窗口出面談判。因?yàn)檫@類貸款的使用和償還關(guān)系到國(guó)家信譽(yù)，是政府間外交關(guān)系的一個(gè)方面，國(guó)家必將進(jìn)行嚴(yán)格管理。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)都愿意使用此類貸款，國(guó)家也鼓勵(lì)使用這類貸款，關(guān)鍵在于正確的使用方向和有無(wú)合適的項(xiàng)目。但此類貸款總體數(shù)量相對(duì)有限，不可能充分滿足國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目的資金需求。
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