- 相關推薦
企業融資的基本類型及合作形式
企業融資是指以企業為主體融通資金，使企業及其內部各環節之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。以下是小編收集整理的企業融資的基本類型及合作形式，僅供參考，歡迎大家閱讀。
一、什么是融資：
融資是企業或個人在自身發展和創業過程中，或在產品開發和市場推廣過程中，通過銀行、金融機構、外資機構、投資公司、其他企業和個人等渠道和媒介，以股權形式和債權形式取得適量的資金，滿足自身發展的一種途徑。
二、企業融資的合作形式：
企業融資所采取的合作形式主要有兩種：
1、股權融資：企業或個人以一定量的固定資產、土地、廠房設備、擁有自主知識產權的專利技術，及少量流動資金入股，投資方以資金來參股、入股的合作形式。股權融資多常見于高新技術企業、農業深加工和養殖、種植項目，多采用中外合資或合作雙方共同出資成立公司的形式。
股權融資所要確定的主要問題是，投資方的持有股份的比例問題，及投資方是否參與企業的經營管理。
2、債權融資：企業或個人通過固定回報、借貸的形式，籌集資金，到期還本付息的合作形式。債權融資常見于個人、房地產、基礎設施建設、石油、化工、交通、運輸、冶金、礦產等大型或綜合型項目。
債權融資所要確定的主要問題是企業借款的還款期限，一般情況下還款期以3—5年較為適宜，某些大型基礎設施建設和房地產項目可超過8年。另外債權融資還要詢問企業所能承受的還款利率，一般民間借款利率要比銀行同期存款利率高2-3個百分點。
3、風險投資：風險投資主要是針對高新技術、IT、計算機、軟件、電子商務或網絡信息技術、生物、醫藥等新興行業，及少量具有高增長率的傳統行業，風險投資是以種子資金、高風險、高回報為前提的投資行為，投資方一般采用股權合作，待企業發展到一定階段回購股權來實現超額贏利。但國內風險投資機構的資金投入十分有限，一般前期很少超過2000萬元人民幣。預期
風險投資一般適用于技術含量較高的客戶，需要詢問客戶持有技術的先進性、競爭情況等，要告訴客戶風險投資商在投入資金的同時可以利用自身資源和市場推廣經驗，委派專業人才協助企業經營管理和開拓市場。
三、企業資金的主要用途：
1、固定資金：是指企業需要的土地、廠房、設備、人員支出等固定的資金投入，一般常見于企業改擴建項目、房地產項目、生產加工項目等。一般企業的固定資金投入比較大，也比較常見。硬件
2、流動資金：是指企業出現的銷售費用、市場推廣及廣告費用、購買原材料費用、工程項目中的預付款和墊資部分，流動資金投入一般較小。基本現階資金
3、過橋資金：是指企業不存在資金需求，但在等待銀行貸款或政府審批、土地所有權屬還需要2-3個月辦妥，資金問題可以通過自身解決，但是缺乏部分“過橋”資金，而延遲了其主要資金的辦理時間。短期周轉資金—擔保公司業務/私人
四、融資項目的主要類型：
具體的融資類型可以分為26個不同的行業和領域。
包括生產加工、農林漁牧、石油化工、建材房地產、交通運輸、郵政通訊、計算機、IT軟件、電子商務、生物醫藥、能源環保、冶金礦產、高新技術、連鎖經營、新材料、輕工紡織、食品飲料、日用化工、教育培訓、文化娛樂、出版印刷等。
影響銀行與中小企業關系的原因分析
（一）中小企業信用水平偏低，銀行普遍存在“惜貸”行為
據中國人民銀行調查資料顯示：截至2000年末，在中行、建行、農行、工行及交行開戶的62656戶改制企業中，有32140戶被金融債權管理部門認定為逃廢金融債務，占改制企業的51.29%，其中多數為中小企業。由于我國正處于計劃經濟向市場經濟轉軌的特殊時期，市場發育不成熟，信用體系極不完善，許多中小企業缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，一些企業只想貸款，根本就不想還貸，一些企業借兼并、破產、重組之機，假破產，真逃債，大量銀行債權難以收回，再加上地方保護、政府干預和懲治失信行為的法律缺位，使逃廢銀行債務現象加重。作為銀行來講，為了規避信貸風險，層層上收貸款權限，實行了嚴格的貸款責任制，提高了放貸條件，出現了較為普遍的“惜貸”行為。
�。ǘ┬畔⒉粚ΨQ使銀行和中小企業關系疏遠
信息不對稱是指交易雙方的一方擁有相關的信息而另一方沒有，或一方比另一方擁有更多的相關信息，從而對信息劣勢者的決策造成不利影響。在金融市場上，作為借款者的企業一般比銀行更清楚投資項目成功的概率和償還貸款的條件及動機。由于信息不對稱，就可能產生逆向選擇和道德風險。在信貸市場上，銀行為了避免信息不對稱可能對銀行利益的侵犯，極可能選擇不發放或少發放貸款。這就是逆向選擇，它發生在貸款之前；另外，在貸款發放以后，企業受高利潤吸引，很可能改變貸款合約中承諾的用途，去從事高風險同時預期收益也相對較高的投資項目，這就可能造成貸款難以歸還，因此，道德風險的存在，也會降低銀行向企業發放貸款的意愿。與大企業相比，由于對中小企業的信用登記、評估、監督等方面的機制不完善，銀行很難了解和掌握其真實信息，特別是中小企業發展起點低，管理不規范，相當一部分企業為避稅，做虛假報表，銀行很難從其報表上的數字評價其實際財務狀況和經營成果�？傊�，由于信息不對稱問題嚴重，導致銀企關系疏遠，是影響中小企業貸款難的重要原因之一。
（三）信用擔保機構運作不規范
1999年6月，國家經貿秀了《關于建立中小企業信用擔保體系的指導意見》，隨后，我國許多城市相繼建立了信用擔保機構，為一些中小企業提供了融資擔保服務。但各地擔保機構的設立、運作方式、擔保比例、擔保倍數、損失理賠等缺乏統一的運作規范，擔保機構存在較多問題，再加之擔保機構性質模糊，多數是盈利性機構，他們除了收取定額擔保費和保證金外，還要求企業提供反擔保。在調查中我們了解到目前中小企業普遍反映擔保難。
【企業融資的基本類型及合作形式】相關文章：
融資形式03-26
私募形式的民間融資02-25
中小企業融資基本知識02-24
項目融資擔保的主要擔保形式12-20
融資租賃的主要特征與類型03-27
投資中小企業融資基本知識03-19
盤點中小企業融資基本常識03-07
企業融資03-26
國際貿易融資的定義以及類型11-21