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中小企業利用P2P網貸融資的現狀
中小企業在我國國民經濟發展中有著舉足輕重的地位，而融資難成為了制約其發展的關鍵問題。
伴隨著互聯網金融的興起，P2P網貸彌補了傳統融資方式的部分缺陷，同時為中小企業提供了全新的融資思路，并且在一定程度上緩解了中小企業的融資問題。但是P2P網貸作為一種新型的融資方式還存在著許多不足。本文首先分析了互聯網金融時代P2P網貸融資相對于傳統融資方式的優勢，肯定其對中小企業融資的積極意義，結合項目研究成果，同時收集整理P2P網貸融資平臺的數據，針對中小企業利用該融資模式的面臨的問題進行分析。
一、P2P網貸融資平臺發展現狀和優勢
(一)P2P網貸發展現狀
P2P網絡借貸平臺是在互聯網高速發展的情況下應運而生的，通過互聯網技術，將傳統銀行的信貸模式通過P2P的借貸平臺轉為借款企業和投資人之間直接的信貸模式，通過平臺的支付系統直接在網上轉賬。
截止2015年12月底，網貸行業運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家，絕對增量超過2014年再創歷史新高。全年網貸成交量達到了9823.04億元，相比于2014年全年網貸成交2528億元增長了288.57%。2015年10月P2P網貸平臺歷史累計成交量首次突破萬億元大關，而截至2015年12月底歷史累計成交量已經達到13652億元。(數據來源：網貸之家)
P2P網貸運用互聯網技術，促成民間資金的合理配置，有效的彌補傳統金融機構的不足，為中小企業提供了嶄新的融資方式，很大程度上緩解了企業的融資問題。
(二)P2P網貸融資相對于傳統融資方式的優勢
第一，具有高效靈活性。基于互聯網技術的融資突破了時間和空間的限制，沒有傳統銀行融資復雜的手續和流程，在流程的處理上更便捷，資金到賬的時間也比較短，融資速度遠快于傳統借款，提高了融資效率。
第二，相比于傳統融資方式門檻低。傳統融資方式對客戶的貸款審核，信用風險的管理方面投入的成本較高，從而給中小企業設定的融資門檻也相對較高，最終成為中小企業融資難的重要因素，而P2P網貸平臺提供的是無需擔保的信用貸款，不需要大額固定資產的抵押，而且貸款起始額度沒有最低標準的限制。
第三，降低中小企業運營服務成本。利用傳統融資方式運營成本極高，花費時間也較長，而P2P網貸融資流程大大簡化，降低了金融業務人力和物力的成本。
二、目前中小企業使用P2P網貸融資的意愿度、難易度
為了解2014年中小企業網貸融資意愿狀況，中國中小企業協會委托北京華通人商用信息有限公司于2014年12月開展本次調查，在全國范圍內隨機抽取115家企業。調查結果顯示：宏觀經濟不景氣、融資困難成為影響企業生存發展的主要因素。此外市場貸款總量不充足，融資渠道狹窄，融資成本高，未來融資成本走勢不明朗，融資難仍有待政府破題，銀行貸款仍是中小企業主要融資渠道。
其中有融資需求的企業占比54%，而58%的企業選擇銀行貸款，32.3%的企業選擇民間融資，選擇網絡融資和小額貸款公司均占12.9%。此次被調查的115家企業中，46%的企業無融資需求。(數據來源：中國中小企業協會、北京華通人商用信息有限公司)
目前宏觀實體經濟不景氣，中小企業融資成本高，抵押物少，很多企業無法接受相應的利潤下較高的資金成本，這對中小企業的發展是不利的。
三、中小企業利用P2P網貸的融資面臨的問題
(一)實際融資成本高，企業融資壓力大
P2P網絡借貸平臺的初衷是普惠中小企業，解決融資難問題。2015年全國網貸的平均利率為12.05%，總體觀察介于商業銀行的基準利率和小額貸款公司的最高利率之間，似乎在不違反初衷的同時便捷了投資人和借款人。但實際上中小企業通過P2P網貸平臺的借款成本一般不僅僅包括支付給投資者的利息，此外還包括了由于P2P平臺為了規避借貸風險，在線下采用高成本的調查進行風控，所以會向借款企業收取一定比例的盡職調查費和平臺管理費，這些費用綜合導致了目前P2P網貸實際綜合年化成本達到25%-50%左右，增加了企業的實際融資壓力，降低了P2P網貸的優勢。
(數據來源第一網貸)
(二)網貸平臺運營不規范，資金來源穩定性低
P2P網貸作為一種新型的融資方式還處于行業發展的初級階段，相應的法律法規還不夠完善，平臺運營不規范，企業的借款資金存在穩定性風險。之前的e租寶事件，內部管理者將出借人大部分的資金用于平臺內部的運作，而并沒有真正將資金全部用于中小企業貸款方面，最終直接導致了平臺的崩盤。一旦平臺出現問題，用資企業也將發生資金鏈斷裂出現一系列的問題，將會影響中小企業的資金籌劃。
(三)平臺監管缺失，面臨法律風險
部分網絡借貸平臺監管缺失對出借人的資金進行有效地審核和監管，不法分子通過互聯網借貸平臺將贓款，黑錢出借給需要融資的企業，將其合理化，一旦這些不法分子被查處，借款收回，融資企業不但面臨資金短缺的風險，還將會面臨相應的法律風險。
實際上中小企業使用P2P網貸融資的現狀，并非像想象中的真正解決了中小企業融資難的問題，只能說是在某種程度上緩解了融資問題。一方面，由于目前P2P平臺的監管不斷加強，對風險控制的成本不斷提高，對于一些需要大額的資金的中小企業，只有有足夠的抵押品才能獲得所需的資金，而中小企業規模小，能抵押的資產少，融資擔保難，并不能完全通過P2P解決融資問題。另外，在資金成本方面，由于中小企業規模小，效益不穩定，抗風險能力較弱，較低的市場利潤率面對P2P網貸融資較高的的資金成本率顯然是不劃算的。 (四)逾期還款的風險
P2P網貸相對于傳統的融資方式，無需大量的抵押品，更容易的籌集到資金，但是較高的實際綜合融資成本又會給中小企業的還款帶來一定的壓力。
倘若不能及時還款并且超過一定的還款期限，借貸平臺將會凍結企業的信用額度以及資金賬戶，并且將錢款企業列入黑名單之中。在當今互聯網高速發展的時代，平臺之間的信息交流越來越快捷，各個平臺間及時公開黑名單的企業，被列入黑名單的企業信譽將會大大降低，將之間影響到企業再在P2P網貸網貸平臺籌集資金，又將進入融資難得惡性循環之中。
除此之外，有些平臺采用“絕對控股”的方式，在放貸前和企業簽訂相應的協議，如果超過一定時期未能及時歸還資金，通過股權過戶控制其50%以上的股權，成為企業大股東，但不參加企業日常經營，僅作為逾期還款的保障，一旦企業逾期還款，平臺將會對企業的部分資產進行變賣來償還投資者的利息，這對企業的經營帶來很大的壓力，時刻警惕現金流能否及時償還欠款，具有一定的資金風險。
(五)市場競爭風險
在P2P網絡借貸中，借款企業需要向借貸平臺真實準確的公開公司信息，但一旦同行業的競爭對手“喬裝打扮”成投資人，以獲取借款企業的真實信息為目得出借資金，這樣將對借款企業在行業競爭中構成嚴重威脅。在這種情形下，急需資金的中小企業面臨著兩難選擇。
四、結束語
互聯網金融打破了借貸雙方在空間和地域上的限制，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，確實為一些中小企業的融資帶來了希望，但是在目前國內市場上企業對于利用p2p網貸融資的意愿度還不是很樂觀，可能主要是考慮到運用該融資方式的成本的總成本還是比較高的，并且面臨著一系列的風險，比如較高的資金成本，甚至同業間市場競爭風險等等。
加強P2P網貸平臺風險監控制度建設。有關部門應盡快完善我國互聯網金融監管制度，提供一個清晰、透明的法律環境，包括對市場準入監管、運作過程監管及退出監管等措施來規范P2P網絡平臺的發展。我們希望P2P網貸平臺能夠早日實現規范化管理，為中小企業真正解決融資難的問題，促進經濟的健康、穩定發展。
面對新型的金融環境，中小企業應不斷完善自身建設，加強自身業務信息的透明化，提高可信度。
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