供應鏈融資運作模式與案例分析

時間：2024-05-05 13:54:04 供應鏈我要投稿

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供應鏈融資運作模式與案例分析

　　供應鏈是從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商，制造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。下文是由小編收集的供應鏈融資運作模式與案例分析，望對大家有所幫助。

　　一、供應鏈融資概述

　　(一)供應鏈融資的內涵。

　　供應鏈融資是指商業銀行為某產業的供應鏈條中的一個或多個企業提供資金融通服務，將某個大型優質企業作為核心企業，在其上游供應商和下游經銷商中選擇資質良好的企業，通過做貨物或債券質押，為其提供授信額度，降低整個供應鏈條的融資成本，提高銀行資金的利用效率，同時解決一些企業融資困難的問題，從而實現銀行、企業和商品供應鏈的可持續發展。

　　(二)供應鏈融資的主要特點。

　　商業銀行為企業提供的供應鏈融資業務不同于傳統的貿易融資，主要有以下特點：

　　第一，供應鏈融資需要有一個大型優質企業作為供應鏈的核心企業，其原材料采購和商品銷售過程能形成穩定的供應鏈。

　　第二，供應鏈融資的對象并非單一企業，而是整個商品供應鏈條上的資質良好、符合銀行融資要求的相關企業。供應商、核心企業和分銷商之間形成統一的融資渠道，可降低整個供應鏈的融資成本。

　　第三，核心企業的上游供應商和下游經銷商多為中小企業，通過借助核心企業良好的商業信譽和強大的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業融資的意愿。

　　第四，商業銀行在供應鏈融資的運作上實行“一次申請、一次審批”，降低了融資的評級、授信、擔保等信貸門檻，可簡化操作流程，銜接企業的采購、庫存和銷售環節的資金需求。

　　第五，供應鏈融資多使用融資產品組合，形成多樣化的供應鏈融資產品，如訂單融資和國內保理相結合、預付款融資和商品融資相結合等，從而為企業提供強大的資金支持和靈活的結算手段。

　　(三)供應鏈融資的運作模式。

　　供應鏈融資在我國金融業中尚處于起步階段，但發展迅速，多家商業銀行都相繼推出了供應鏈金融服務，如深圳發展銀行的“基于核心企業的供應鏈金融服務解決方案”、建設銀行的“物流金融”、工商銀行的“基于核心企業的供應鏈融資”等服務類型。現階段我國的供應鏈融資主要有三種模式。

　　1、適用于采購環節的應收賬款融資模式。處于供應鏈上游的供應商向核心企業提供原材料時，形成對核心企業的應收賬款債權，供應商以未到期的應收賬款向商業銀行申辦融資業務，具體包括應收賬款質押和應收賬款保理。應收賬款質押是指供應商將應收賬款單據出質給商業銀行從而獲得貸款，獲得核心企業支付的采購貨款后再向銀行歸還貸款本息;應收賬款保理是指供應商將應收賬款無追索權地出售給銀行，從而獲得貨款融資。

　　2、適用于銷售環節的預付賬款融資模式。處于供應鏈下游的經銷商從核心企業進貨銷售時，須向核心企業預先支付貨款，供應商以倉單所代表的提貨權向銀行出質，由銀行向核心企業支付需預付的款項，形成預付賬款融資，經銷商以銷售貨物的收入償還銀行貸款本息。

　　3、適用于經營環節的動產質押融資模式。資金短缺的企業將其原材料或庫存商品等流動資產交由第三方物流保管，商業銀行與該企業和第三方物流共同簽訂融資協議，由銀行為該企業提供一定額度的短期貸款。

　　二、輪胎產業供應鏈融資案例分析

　　(一)輪胎產業供應鏈基本情況。

　　山東省J 輪胎公司于2000 年12 月成立, 地處全國規模最大、經營品種最全的專業輪胎生產基地，目前注冊資本為21789 萬元。該公司是當地政府的重點扶植企業，具有良好的發展空間和市場前景，2012 年在全球輪胎企業排名中名列第35 位。該公司老總也是北大匯豐商學院學員。

　　核心企業J 輪胎公司與其下游經銷商的傳統銷售模式流程如下：

　　1、J 輪胎公司與經銷商簽署年度經銷協議;

　　2、經銷商訂貨時，需先將款項預付至J 公司銷售部門開立的核算帳戶中或直接支付銀行承兌匯票，J 公司銷售部門開出預付款收據，形成銷售訂單。

　　3、J 輪胎公司生產部門根據經銷商的訂單安排生產，生產周期為1-3 個月;

　　4、貨物生產完畢后，經銷商將提貨單交至J 公司指定的運輸公司貨物運輸到經銷商指定地點，完成提貨。在輪胎產業銷售供應鏈中，J 輪胎公司作為核心企業處于強勢地位，不允許其下游經銷商有賒欠行為，經銷商只有先支付全部貨款，才能夠提到貨。下游經銷商若想擴大銷售規模，就需要增加進貨量，支付更多的預付資金，而這些經銷商大多為中小企業，資金流緊張時就迫切需要向銀行融資。在這種傳統的輪胎銷售模式中，銀行只起到為核心企業開立結算賬戶的作用，商業銀行考慮到這些經銷商通常沒有有效的土地、房產等抵押物作擔保，信貸風險較高，往往不愿向其提供信貸融資。

　　(二)供應鏈融資運作方案。

　　為了解決下游經銷商融資難的問題，同時滿足核心企業壯大其經銷商隊伍、提升市場占比的需求，G 銀行擬采用“預付款融資+保證金+核心企業山東省J 輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式為J 輪胎公司指定的下游經銷商辦理小企業信貸業務，達到拓寬擔保渠道、擴大客戶規模、提升核心客戶市場占有率、實現小企業信貸業務快速健康發展的目的。G 銀行與J 輪胎公司協商溝通后，根據歷年交易量和回款情況，選擇其中16 家優質的下游經銷商推薦給G 銀行，作為開展供應鏈融資業務的目標客戶，并由J 公司向G 銀行建議授信額度。

　　設計供應鏈融資方案時的要素主要包括：

　　1、采用“預付款融資+保證金+核心企業山東省J 輪胎公司提供擔保及回購承諾”的方式辦理業務。

　　2、核心客戶J 輪胎公司向G 銀行推薦經銷商名單并提供年度融資計劃后與經銷商、G 銀行簽訂《供貨商、經銷商與銀行合作協議書》，明確三方的權利和義務。該協議約定，若經銷商未能按時歸還融資，核心客戶承諾對輪胎進行回購或調劑銷售，核心企業承擔無限清償責任。

　　3、經銷商需在G 銀行的核心客戶所在地支行開立或指定專用賬戶，該賬戶作為向核心客戶支付貨款、歸集銷貨款的唯一專用賬戶，并接受G銀行監督管理。

　　4、融資金額根據經銷商年度經銷協議及經銷商申請金額確定，不高于預計進貨總金額的70%。

　　5、融資期限一般不超過3 個月，最長可至6 個月。

　　據此，設計出該供應鏈上的預付賬款融資的具體操作流程，主要包括九個步驟：

　　1、核心企業J 輪胎公司與下游經銷商(借款人)簽訂購銷合同。

　　2、經銷商向在G 銀行開立的保證金賬戶中存入合同總量金額30%的保證金。

　　3、G 銀行根據融資品種與經銷商簽訂《預付款融資合同》，約定雙方的權利義務。

　　4、G 銀行與核心企業簽訂擔保合同和商品回購承諾。

　　5、G 銀行將貸款以受托支付的方式直接支付給核心企業，作為經銷商從核心企業進貨的預付款。