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個(gè)人理財(cái)有哪些基本原理和方法
在這個(gè)越來越追求效率和浮躁的社會，我們變得越來越急功近利，總是希望以最小的投入獲得最大的回報(bào) 。而實(shí)際上，好事總多磨，慢工出細(xì)活，羅馬不是一天見成。掌握理財(cái)?shù)幕驹硪戎牢磥戆肽昴膫�(gè)基金能收益10%更有意義。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膫�(gè)人理財(cái)有哪些基本原理和方法的知識，歡迎閱讀。
個(gè)人理財(cái)，在英文里叫” Personal financial planning".
關(guān)鍵詞是“planning" 。我們平時(shí)往往把理財(cái)?shù)韧谕顿Y，而實(shí)際上，投資只是理財(cái)?shù)囊粋�(gè)部分，理財(cái)更重要的是做計(jì)劃、規(guī)劃。
理財(cái)?shù)谋举|(zhì)是規(guī)劃人們現(xiàn)在及未來的財(cái)務(wù)資源，使其能夠滿足人生不同階段的需求，并達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，使人們能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)上的獨(dú)立自主。 具體來說，其實(shí)就是怎樣通過財(cái)務(wù)資源的規(guī)劃和合理投資增值，來更好的實(shí)現(xiàn)人們購房、子女教育、養(yǎng)老退休、遺產(chǎn)傳承、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等具體目標(biāo)。
1. 家庭生命周期理論
家庭生命周期理論的核心觀點(diǎn)認(rèn)為家庭也像人一樣有一個(gè)成長、發(fā)展的自然變化過程，由于不同周期的家庭結(jié)構(gòu)、家庭主要理財(cái)目標(biāo)不一樣，因此就決定了個(gè)人理財(cái)所選擇的理財(cái)工具、理財(cái)?shù)钠谙藓屠碡?cái)所要求的流動性等都是不一樣的。因此，分析清楚目前家庭所處的階段，對于選擇具體的理財(cái)策略和理財(cái)工具有著極為重要的作用。
家庭生命周期包括：形成期、成長期、成熟期、衰老期。
不同生命周期理財(cái)重點(diǎn)舉例：比如家庭成長期(一般30-50歲)階段，大類資產(chǎn)配置上，偏股類資產(chǎn)40%-60%左右，信貸運(yùn)用上以房屋貸款和汽車貸款為主，以定投或教育年金的形式儲備子女高等教育金。
2. 投資組合理論(現(xiàn)實(shí)版)
美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬考維茨(Markowitz)1952年首次提出投資組合理論，在理論上論證了進(jìn)行投資組合的必要性和合理性。 但是在現(xiàn)實(shí)工作中，我們發(fā)現(xiàn)如果機(jī)械的按照這個(gè)理論去實(shí)踐， 那么想虧錢是很容易的。
我們的現(xiàn)實(shí)版投資組合理論是這樣的：在可行、成本可控的前提下，在時(shí)間、空間上進(jìn)行動態(tài)主動性的投資組合。
時(shí)間上的組合：
典型的例子是基金定投。 對于波動性大、風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)，選時(shí)極其重要，2007年10月投資和2008年投資A股完全是兩個(gè)概念。我們不能看到家庭生命周期理論說家庭成長期的大類資產(chǎn)配置中股票占50%后，就馬上買入偏股類資產(chǎn)50%，這是極其荒謬的。我們需要通過分析對資產(chǎn)進(jìn)行時(shí)間上的選擇，同時(shí)由于擇時(shí)的困難性，又需要我們加入一定的被動性：簡單的分批投資。比如2012年股市跌到2300點(diǎn)時(shí)，我們分析發(fā)現(xiàn)當(dāng)時(shí)的股市市盈率已經(jīng)接近歷史上A股歷史大底時(shí)的市盈率，這個(gè)時(shí)候我們就可以將資金分成5-10份，在未來的5-10個(gè)月分批定投投入。這樣做的是主動中有被動，被動中有主動。
空間組合：
在不同的大類資產(chǎn)間進(jìn)行分散，但是是在擇時(shí)的前提下的分散。比如2012年，我們通過分析，認(rèn)為債券、黃金、澳元、金融股有相對較好的機(jī)會，我們就可以把資金在這幾大類之間進(jìn)行分散，我們不會為了分散而分散，沒有分析就直接在其他的資產(chǎn)諸如資源類股票、歐元間進(jìn)行分散。
動態(tài)調(diào)整：經(jīng)濟(jì)是變化發(fā)展的，相應(yīng)的各類資產(chǎn)、各個(gè)不同的市場也會風(fēng)云變幻，時(shí)好時(shí)壞。這就需要投資時(shí)審時(shí)度勢， 在不同市場、不同空間進(jìn)行切換調(diào)整。2012年股市方面成熟市場美國機(jī)會較好，但是到了2013年，可能新興市場機(jī)會相對更好，就需要我們賣出發(fā)到經(jīng)濟(jì)體的股票類資產(chǎn)，換入新興市場的偏股類資產(chǎn)。而國內(nèi)債券市場，去年信用債券機(jī)會好，今年很可能就是可轉(zhuǎn)債的天下，這就需要在今年進(jìn)行調(diào)整。投資中經(jīng)常犯的一個(gè)錯(cuò)誤是看到什么好了我們?nèi)ベI什么，實(shí)際上看到什么東西表現(xiàn)很差了去買什么或許更容易成功。
動態(tài)調(diào)整是最藝術(shù)、最難的，是高風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)活，因此未來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我們只好攤大餅，在時(shí)間上、空間上進(jìn)行分散，當(dāng)然重要的前提是我們需要提前做功課，這樣才能避免隨意的分散。
3、免疫策略
免疫策略一般是用來指債券投資中，通過一定的方法和技巧，可以使債券組合免于受到利率變化的影響，起到”免疫“的作用。 我覺得其實(shí)一個(gè)進(jìn)入家庭成長階段的家庭，特別需要采取”免疫策略“。在一般的三口之家中，如果男人是家庭收入的主要來源，那么這個(gè)家庭的”風(fēng)險(xiǎn)敞口“是非常大的。因?yàn)槟腥巳绻虚W失，家庭收入就會斷流，則家里的房貸、孩子的教育金、高額的醫(yī)藥費(fèi)就無力承擔(dān)，家庭就會因此陷入完全的被動。所以，在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前，需要我們采取免疫策略，為家庭的支柱購買定期壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等。只有這樣，家庭理財(cái)才能避免重大風(fēng)險(xiǎn)事件對整個(gè)家庭造成的重大影響。也許我們每個(gè)人都覺得保險(xiǎn)不靠譜，我也從來沒有買過保險(xiǎn)，不過我個(gè)人覺得保險(xiǎn)還是有價(jià)值的。有個(gè)老師說的非常好：買保險(xiǎn)就好比請保鏢，出來事故了他來擺平，如果沒出事故，你也不能收回雇傭金啊。
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