證券投資風險管理要點

時間：2024-07-12 23:55:48 證券從業(yè)資格我要投稿

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證券投資風險管理要點

　　險管理是指如何在項目或者企業(yè)一個肯定有風險的環(huán)境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。下面是小編為大家整理的證券投資風險管理要點，歡迎大家閱讀瀏覽。

證券投資風險管理要點

　　一. 定義

　　風險管理：風險管理是指如何在項目或者企業(yè)一個肯定有風險的環(huán)境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。

　　首先談到的是風險環(huán)境，風險意味著不確定，風險環(huán)境則是指未來發(fā)生的事情具有不確定性的環(huán)境。就這種方式來說，任何環(huán)境都具有風險，的確是這樣，只是風險高低有差別而已。

　　打個比方來說，資金存在銀行一般被認為是沒有風險的，其實這是一般人的誤區(qū)，只能說風險相對較低。就其存在的風險而言，第一是銀行破產風險，這一種風險危害較大，同時可能性也是最低的;第二種是通貨膨脹風險，貨幣貶值速度超過銀行利率的時候，存在銀行的錢就已經發(fā)生了貶值;第三種風險是機會風險，如果將這部分現金拿出去投資可能獲得更高的收益，通常一般人覺得這并不是風險，其實，這種風險更加隱蔽，因為表面上不造成資產的減少，所以并沒有給人留下深刻印象，其實在相當一部分人資產增值的時候，保值其實就已經是損失。

　　普通人可能認為，投資是具有較高風險的，其實這也是一種誤區(qū)，投資也有高低風險之分，但是其收益相比銀行存款來說要高的多。例如證券投資，其風險相對于銀行存款而言，要高出不少，但收益也要高出很多。可能有的人聽說過，某些同事或者親戚在股災里面虧了很多錢，聽著都嚇壞了，其實他們不會知道他究竟賺了或者虧了多少錢。假如一個人在股市投入了20w，一年之后變成50w，但是一下子遇到股災，變成了30w，他會到處和人說，他虧損了20w。這也就給很多人造成了證券投資具有巨大風險的印象，一般人敬而遠之。其實在西方發(fā)達國家，證券是居民投資的主要方式之一，只是別人更加專業(yè)。

　　假如一個人面臨三種選擇，1 投資銀行存款，風險系數0.1，收益5%;2 投資股市風險系數 0.5 收益30%;3 投資銀行存款和股市各一半。第三種選擇是更加理性的選擇。這就引出了我們今天要談的話題---風險管理。

　　二風險管理的重要性

　　有一句話可能深得大家的心-----風險越高，收益越高。很多人對這句話往往有兩種誤解：1 因為風險很高，所以收益也會很高 2 收益很高，所以風險會很高。以上是常見的兩種誤解，都犯了邏輯性錯誤，并不能因為風險和收益往往具有一定的協(xié)同性，就錯誤的認為其具有因果關系。其實，風險與收益的確具有一定的正相關關系，但是絕不是線性相關的關系。具體一個項目的風險與收益如何，與其自身的關系更大。

　　美國投資大師格雷厄姆說過，投資就是要在確保資本安全的情況下獲得收益。為何要確保資本安全?因為只有確保資本安全，你才會有機會抓住機會，才有機會獲得收益，在股市中，有很多人在市場情況不好的時候還要滿倉操作，即使獲得收益，其風險收益比也是較低的，也就是不劃算的，只有永遠保證安全，才有機會獲得超額收益。就像在拳臺上一樣，只要你一直不倒下，就會有機會獲得勝利。如何確保資本安全?這就需要風險管理。可能有的人覺得，風險管理太高大上，是專業(yè)投資者做的事，普通股民根本很難做到。的確，要做好風險管理確實有難度，但具有風險意識并不難。只要具有風險意識，外加一些簡單的方法，至少可以保護普通投資者不遭受致命打擊。

　　三風險管理的一些方法

　　1 倉位控制

　　根據宏觀經濟環(huán)境和大盤情況來控制自己的倉位，在熊市的時候，漲的再兇，也要保持冷靜，輕倉介入，牛市的時候，即使小幅波動，也要重倉出擊。很多人難以忍耐空倉或者輕倉，覺得是資金的浪費，其實這樣的浪費遠比冒著槍雨去掙錢來的好。對于炒股的朋友，閑置的資金可以做短期理財，方式有很多，這樣就可以增加資金利用率。

　　2 投資組合管理

　　很多人聽說過指數基金，其實就是一種比較典型的投資組合管理，將大盤指數中的成分股按照一定的比例來購買，從而避免個股的過大波動造成的風險。普通投資者也可以通過精選多只股票來分散風險。

　　3 止損

　　投機界有句話“即使后來被證明是錯誤的止損也是正確的”，可想而知，止損是多么的重要，但是止損是有技巧的，盲目的止損只會買在最高點，賣在最低點。當你進場的時候，你需要知道止損點在哪里，為什么?目標位在哪里?為什么?如果回答不了這些問題，寧可不參與，也不要盲目進入。

　　還有一些心理上、策略上的方法，詳述起來比較復雜，與個人的情況相關很大，就不具體道來。有興趣的朋友，可以尋找一些專業(yè)方面的書籍來看一看。

　　四相關建議

　　我一直堅信一句話“一個人能獲得的財富與其對這個世界的認知是高度相關的”。沒有人可以簡簡單單的獲得財富，如果你想要在閑暇之余，為你的家庭財富增值做一些努力，你就必須要付出一些東西，例如花時間閱讀一下類似這樣的文章。因為，我會給您一些建議，供您參考。

　　1 首先，確定你的投資目標。一年10%的收益?20%?30%?

　　2 確定你能夠承擔的風險。10%?20%?30%?

　　3 確定你自身的條件：是否具有專業(yè)知識?是否具有空閑時間?等等。

　　4 確定你的投資風格、投資策略。

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