融資融券交易基本知識

時間：2024-10-28 22:02:09 證券從業資格我要投稿

相關推薦

融資融券交易基本知識

　　融資融券交易，即證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。下面是小編為大家整理的融資融券交易基本知識，歡迎大家閱讀瀏覽。

融資融券交易基本知識

　　一、什么是融資融券交易?

　　融資融券交易，即證券信用交易，是指投資者向證券公司提供擔保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為。融資融券交易分為融資交易與融券交易。

　　二、融資融券交易與普通證券交易有何區別?

　　融資融券交易與普通證券交易相比，在許多方面有較大的區別。

　　三、與普通證券交易相比，融資融券交易有哪些特有風險?

　　與普通證券交易相比，融資融券交易除具有普通證券交易所有風險以外，還具有其特有的風險，主要有以下幾個方面：

　　1、投資虧損放大的風險。由于融資融券本身特有的放大效應，一旦投資者的投資策略

　　出現失誤，將承受更大的損失;同時，投資者還將承擔融資利息、融券費用等，其交易成本比普通證券交易更高。

　　2、強制平倉的風險。投資者在從事融資融券交易期間，如果出現合同約定的強制平倉

　　情形而被證券公司強制平倉，可能會給投資者造成經濟損失，并且會影響投資者的信用記錄。

　　3、交易成本增加的風險。投資者在從事融資融券交易期間，如果人民銀行規定的同期

　　金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風險。

　　4、被追索的風險。投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用賬戶中的資產被全部

　　平倉后仍不足以清償所負債務，證券公司將對其普通賬戶內的資產進行處置實現債權。如仍不足以清償債務的，證券公司還會行使進一步的債權追索權。

　　四、在融資融券交易中，投資者和證券公司之間是什么關系?

　　在融資融券交易中，投資者和證券公司之間具有特定的財產信托關系，投資者為委托人，證券公司為受托人，投資者以其信用賬戶中的保證金、融資買入的全部證券、融券賣出所得全部資金以及上述資金、證券所生孽息等，整體作為對證券公司融資融券債務的擔保，由證券公司名義持有，證券公司享有信托財產的擔保權益，投資者享有信托財產的收益權。

　　五、哪些證券公司可以開展融資融券業務?

　　根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》，只有取得證監會融資融券業務試點許可的證券公司，方可開展融資融券業務試點。

　　六、哪些投資者可以參與融資融券業務?

　　投資者開展融資融券業務，須滿足以下基本條件：

　　1、符合法律法規規定，允許開立證券賬戶的個人或法人;

　　2、交易結算資金已納入第三方存管;

　　3、在證券公司開立賬戶時間6個月(含)以上;

　　4、個人投資者證券資產規模20萬元(含)以上，機構投資者證券資產規模20萬元(含)以上;

　　5、對證券公司不存在到期未償還債務;

　　6、監管部門及證券公司規定的其他條件。

　　七、投資者如何申請開展融資融券業務?

　　投資者需要到證券營業部臨柜提交申請，并按要求提供征信資料。