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融資融券業務風險及其控制要點
對于證券公司應當在符合有關規定的基礎上，確定可充抵保證金的證券種類、折算率、客戶可融資買入和融資賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，并在營業場所內公示。下面是小編為大家整理的融資融券業務風險及其控制要點，歡迎大家閱讀瀏覽。
證券公司融資融券業務風險的控制(熟悉)
(一)客戶信用風險的控制
1.建立客戶選擇和授信制度，明確規定客戶選擇與授信的程序和權限。
2.嚴格合同管理、履行風險提示。
3.證券公司應當在符合有關規定的基礎上，確定可充抵保證金的證券種類、折算率、客戶可融資買入和融資賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，并在營業場所內公示。
4.建立健全預警補倉和強制平倉制度。
(二)市場風險的控制
1.單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該標的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入，并向市場公布。
2.單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融券賣出，并向市場公布。
3.當融資融券交易出現異常時，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：
(1)調整標的證券標準或范圍。
(2)調整可充抵保證金有價證券的折算率。
(3)調整融資、融券保證金比例。
(4)調整維持擔保比例。
(5)暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易。
(6)暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易。
(7)交易所認為必要的其他措施。
4.對市場風險可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據市場波動情況及交易所的信息披露和風險提示，采取如下措施進行控制：
(1)調整擔保品范圍及品種。
(2)調整可充抵保證金有價證券的折算率。
(3)調整保證金比例。
(4)調整維持擔保比例。
(三)業務規模和集中度風險的控制
1.規模確定，實時監控。
2.證券公司對客戶的授信和融出資金、證券均應由公司總部統一控制和辦理，嚴禁分支機構擅自對外辦理相關業務。
3.業務集中度嚴格控制在監管部門的有關規定范圍內：
(1)對單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%;
(2)對單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%;
(3)接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。
(四)業務管理風險的控制
1.制定完備的內部控制制度、業務操作規范、風險管理措施等，并加強對相關業務人員進行管理制度和業務知識的培訓。
2.對重要的業務環節，如征信調查、合同簽署、開立賬戶、擔保品審核、授信審批等實行雙人雙崗復核、審批，并強制留痕。
3.公司總部對業務經營情況、主要風險指標和每個客戶的賬戶動態進行實時監控，并明確相應的處置措施，發現問題按相關規定及時處置。
4.公司業務合規和風險管理部門對營業部和融資融券業務管理部門的業務操作進行定期或不定期檢查或稽核。
(五)信息技術風險的控制
1.建立完善的融資融券業務信息技術系統。
2.制定并嚴格執行信息技術系統日常運行管理制度。
3.定期或不定期組織融資融券業務管理部門和營業部對備份方案和應急預案進行演練，確保相關部門和人員熟悉相關內容和應急操作。
一、經營理念和風險控制理念
融資租賃作為一種金融服務方式，在經營理念上與一般商品貿易存在巨大的差異。融資租賃作為一種債權融資方式，經營理念上必須堅持風險控制第一的原則，即必須在風險可控的前提下來謀求業務的發展。那種以為業務都沒有談何風險控制的論調是幼稚的，因為成功的可持續的經營必須是先有制度，在制度框架下去尋找對應的市場與業務，猶如比賽也是先有規則才可賽。那種先抓發展，等規模上來以后再來討論風險控制的思路，因前期風控的缺失將留下巨大的后遺癥，決不可取。
風控第一還體現在公司風控部門具有行業調研、為公司業務的行業拓展方向制定指導意見，并因行業的差異分別制定不同的進入門檻與風控標準。
另一方面，風險控制也決不是追求零風險，在所有債權融資中，零風險業務事實上是不存在的。因此風控不是為了控死，而是為業務開拓、市場營銷以及租賃方案的設計提出風險包容度，風控方案及風控基本標準的指引。
二、 全程、全員、全面風險控制
風險無處不在，無時不有。全方位的風險控制必須進行系統設計和全面安排，才能力爭達到盡量避免掛萬漏一。
全程風控，就是從業務拓展、市場營銷開始，經過盡職調查、租賃方案設計、風險揭示與評估、風控方案的安排、項目評審會的民主、集體評審、最終審批人的一票否決，到租后的資產管理以及合規性管理與內部審計監督，租賃業務操作的全過程，風控都一環不漏，分兵把口，層層把關。
全員風控，就是不僅業務一線人員(客戶經理、項目經理)、業務二線風控人員(風控經理)，評審委員、資產管理，審計人員等專門進行風險控制，公司的其他人員也從不同角度、不同的信息渠道關注公司業務經營的風險，比如財務人員從租金的收取環節了解承租人的財務信息是否有異動;行政人員也可從媒體和生活中關注公司客戶的零散資訊，為業務人員提供信息資料，全公司的人員都來關注業務風險，比僅僅業務線員工來關注風險，必將更周到、更少遺漏。
全面風控，就是租前行業分析、行業風控指引，項目調研、風險評估、集體決策等事中風控，租后資產監督(以及引入司法援助)，環環相扣;從財務、業務、資產和收益多視角調研、判斷與監督，將風險控制在公司可接受的程度之內。
全程、全員、全面風控機制的建立，形成“橫向到邊、縱向到底”的立體、動態風控體系。
三、內部機構之間的制衡與支持
1、業務拓展部。作為前臺、一線營銷部門，不僅要調查、判斷承租人可信、租賃可行，還必須揭示租賃風險，初步制定風險控制方案，而且必須對調查數據、情況的真實性負責——這是后續風險揭示、分析、判斷的第一基礎。一線業務人員必須高度認識到資料的真實對業務全流程操作具有十分重要的作用。
2、風控部。一方面制定租賃業務主營行業的行業指引，減少業務一線的無效營銷，并提出各行業的風控標準，供業務一線人員在具體項目的租賃方案和風控措施設計中參考。
另一方面，就具體的租賃項目進行合規性、安全性審查，進行風險揭示、風險分析、風險評估與判斷，并就風控措施提出補充建議(與業務部溝通)，向評審委員會提出風控審查意見。
3、租賃項目評審委員會。按照公司組織項目評審(而非后臺部門組織評審)的模式，由公司高管層、中層有關業務線負責人、風控骨干、律師以及外部行業專家(風控專業和項目所處行業)組成的評審委員會獨立評議，自主投票形成評審意見，按70%贊成的記名票決制來決定項目可操作，也可附條件通過。
4、審批人。按授權總經理審批在凈資產10%以下的租賃項目，超過則上報董事長審批的分工，由最終審批人獨立審批。最終審批人必須列席評審委聽取意見，對評審委同意的項目可行使一票否決;對評審委否定的項目可組織一次復議，但不能對評審委否定(及復議否定)的項目批準租賃。
5、資產管理部。負責對租后的租賃資產的安全完好進行動態、實時監管;租金催收;及時取回不能收取租金達到合同約定取回前提的資產，以掌握控制風險的主動權;市場化處置取回資產的變現(也可交業務部組織再出租)。
6、審計合規部。事前對制度、流程設計的合規性出具意見;全程參與(包括抽樣參與)項目調查、風控審查、上會的評審以及資產監管，進行事中監督;租賃項目結束后進行現場和非現場審計檢查，進行事后分析、反饋，以促進業務運營、管理和風控水平的提升，同時防范道德風險與操作風險。
四，風控責任掛鉤制度
員工收入與業務量和風險雙掛鉤。即全公司員工總收入的一半按職級每月預發，另一半與業績掛鉤，每半年考核兌現一次。在兌現的收入中，形成租賃關系兌現一半，收完租金再兌現余下的一半。對后一半，如出現回收租賃資產而無損失，余下的一半只能兌現50%，如出現損失，則不予兌現。這樣，每個員工在租賃操作中，才會將風控變成自覺的行為。當然，在公司員工收入分配中，業務線的員工收入要高于后勤線，一線要高于二線，一線和業務線風險掛鉤的比例也高于二線和后勤線。
試行跟投機制。即每個租賃項目的操作相關人員(包括項目經理及其部門負責人，風控專員及其部門負責人，分管副總經理，總經理和董事長，也可包括財務，行政部門負責人等)依責任大小共同跟進，按總量不超過租賃項目凈融資額一定比例(如5%)匹配投入，實現風險共擔，利益共享。
對于租賃項目出現風險和損失，按照風險類型，出現原因，損失大小，分刑事，除名，降職降級，扣績效收入，教育等分別予以風險追究。
商業銀行轉口貿易項下貿易融資模式風險
一、轉口貿易融資。
轉口貿易是對外貿易的一種形式，有數百年發展歷史，隨著全球經濟一體化進程的不斷加快，國際市場信息化程度日益提高，世界貿易形勢日益錯綜復雜，外貿進出口業務面臨的競爭環境也日趨激烈，而以中間業務為主要目的轉口貿易，近幾年來在競爭中得到異常迅速地發展。
本文所論述的轉口貿易融資是指商業銀行對轉口貿易中的中轉商提供的以轉口貿易進出口交易為背景的貿易融資，同時充分利用境內外的利差、匯差、以及境內外的遠掉期市場的價格差異，給轉口貿易商提供的綜合融資服務。其中商業銀行的貿易融資品種包含有進口開證、進口押匯、出口押匯、出口商業發票融資、福費廷等表內融資項目，還包括與境外銀行聯動的表外貿易融資產品。
二、轉口貿易融資蓬勃發展的內外因分析。
近期的國內宏觀調控，使得企業融資難的問題日益突出。在境外本外幣資金相對寬裕且融資利率比境內低，人民幣單邊升值的趨勢沒有發生變化的情況下，企業通過商業銀行轉口貿易融資，獲得境外貿易融資款項，在一定程度上解決國內的銀行信貸規模限制。特別是“轉口貿易+人民幣（外幣）遠期信用證+境外貼現融資+遠期結售匯（DF或NDF）”組合融資可獲取可觀的套利利潤，進一步刺激了部分企業創造性發展轉口貿易到商業銀行辦理融資，推動了商業銀行轉口貿易融資的大幅增長。
三、轉口貿易融資的模式。
�。ㄒ唬┺D口貿易融資的基礎貿易形式。
轉口貿易是指國際貿易中進出口貨物的買賣，不是在生產國與消費國之間直接進行，而是通過第三國轉手進行的貿易。這種貿易對中轉國來說就是轉口貿易。交易的貨物可以由出口國運往第三國，在第三國不經過加工（改換包裝、分類、挑選、整理等不作為加工論）再銷往消費國；也可以不通過第三國而直接由生產國運往消費國，但生產國與消費國之間并不發生交易關系，而是由中轉國分別同生產國和消費國發生交易。
�。ǘ┥虡I銀行轉口貿易融資的主要模式。
本文論述的商業銀行提供的轉口貿易融資主要是針對轉口貿易中的中間商進出口貿易提供的融資。下面將結合轉口貿易的形式，分析商業銀行對轉口貿易中間商提供的融資模式，有助于我們進一步認清轉口貿易融資的運作過程。
四、轉口貿易融資的風險點。
�。ㄒ唬┩鈪R管理政策的執行風險。
近幾年國家外匯管理局根據國內總體經濟和進出口形勢發展變化，適時對轉口貿易外匯管理政策做出系列調整。盡管外匯管理政策頻出，但總體管理思路未發生變化，即企業憑合同、發票等商業單據對外付匯，收匯后憑購、售貨合同、發票等商業單據和銀行出具的收付匯憑證辦理核銷手續，外匯局的審核要點為“收大于支”。從政策不斷變化中不難看出，轉口貿易融資業務中外匯管理政策的執行風險為首要風險，銀行人員的學習能力和操作能力必須得跟上政策管理的變化，否則極易出現政策的違規事項。
�。ǘ┛蛻麸L險。
l、轉口貿易融資的基礎交易形式復雜。
一般傳統意義的轉口貿易相比于其它貿易方式，轉口貿易具有資金流與貨物流相對分離，沒有實際意義上的貨物進出口的特性。轉口貿易境外交易對手、交易的商品以及交易的形式多樣，復雜且具有隱蔽性。有些貿易企業在交易初期對手并不固定，一般是根據轉口商品市場價格行情的變化，靈活選擇交易商。企業相互之間采用的交易方式也日趨靈活多樣，倉單、提單等物權單證流轉路徑較為隱蔽復雜。
2、轉口貿易關聯交易特征明顯，貿易融資存在信用額度變相借用。
目前轉口中間商的主要交易對象，一類為境內企業在香港設立的子公司或者分支機構，另外一類是境外企業或者銀行金融機構。上游供貨商、下游進口商交易客戶相對固定，且相互之間一般簽訂長單，關聯企業交易特征明顯。在大宗商品套利融資貿易中，境外的兩家交易企業往往就是境內轉口貿易商的關聯公司。通過關聯交易或貿易委托代理等形式，以通過關聯企業中的銀行授信額度多的公司充當轉口貿易商的角色，以貿易融資獲取的資金再通過關聯交易輸送給上下游企業，存在信用額度變相借用的嫌疑。
五、轉口貿易融資銀行風險控制對策和建議。
由于轉口貿易融資對應的基礎交易復雜且主要發生在境外，多以單據處理方式為主，交易的貨物以大宗商品居多，銀行對貨物監管和貨權控制都存在相當的難度。實務中銀行若主要依據資金收付情況以及企業提交的單據等簡單手段來判斷轉口貿易方式，轉口貿易融資容易成為違規資金流動的重要渠道，極易造成銀行貿易融資的風險。為有效識別和規避轉口貿易融資風險，對于商業銀行的轉口貿易融資風險控制提出以下對策和建議：
�。ㄒ唬┝私饽愕目蛻�，了解你的業務，加強業務真實性審核。
“知己知彼，百戰不殆”，要控制好轉口貿易融資下的風險，重要原則就是需要了解你的客戶，了解你的業務和做好業務的真實性審查�！傲私饽愕目蛻簟逼浜诵氖亲龊闷髽I經營情況的調查，這也是商業銀行開展信貸經營活動的前提�！傲私饽愕臉I務”具體是指了解企業轉口貿易的形式，并做好對轉口貿易的真實性審核。
�。ǘ﹪栏駡绦袊彝鈪R管理局的政策規定。
商業銀行轉口貿易融資的操作，一般需涉及開立信用證，到單審核，提供進出口端的貿易融資，及后續的進出口收付匯等工作，即無論進口或出口端的融資過程都會涉及大量外匯管理的政策要求。從本文對轉口貿易融資的風險點分析可知，國家外匯局對該項業務的管理政策變化很快，因而控制好轉口貿易融資風險，務必要嚴格執行相關的外匯政策，使銀行的業務操作流程符合國家外匯管理政策規定。只有這樣才能避免政策風險，實際上政策風險與市場風險往往是正相關關系，規避政策風險同樣也會減少面臨的市場風險。
�。ㄈ┘訌娖髽I貿易融資擔保的落實。
l、重視貿易融資第一償債來源的監管。
盡管轉口貿易融資具有貿易的自償性特征，融資風險較小，但考慮轉口貿易的特殊性，應高度重視對企業第一償債來源的監管，嚴格審核融資商品的抵押，落實保證金管理等擔保措施。對于轉口貿易中貨權無法控制的開證業務，銀行要盡量以抵、質押的形式辦理，或者落實有效的擔保措施�？蛻艚浝硪洺嵉刈咴L，深入了解客戶的抵質押品狀況，保證融資抵押率充足。
2、加強對轉口貿易商品的監控。
對于轉口貿易中的商品，尤其是大宗商品的轉口貿易，必須要對交易背景充分了解，對價格易波動的大宗商品，銀行應時刻關注國際市場商品的價格走勢，實行主動性管理，并引導企業合理開展套期保值，以降低價格波動風險，如遇轉口貿易商品跌幅巨大，銀行應及時要求企業補交保證金。在產品選擇上，盡量選擇商品保質期長、易儲存、流通性高的轉口產品，并與物流等第三方機構加強貨物流信息的溝通，多措并舉，保證監管商品價值波動后銀行能及時采取相應的補救措施。
�。ㄋ模┨岣咩y行從業人員的素質，從源頭開始做好風險防范。
1、勤于學習，不斷充實和提高國際業務從業人員的素質。
現在經濟發展和外貿進出口形勢不斷不容樂觀，外匯管理政策也與時俱進，不斷推陳出新，就本文所論述的轉口貿易外匯管理政策而言，就出現幾乎每年一變的局面，因而要控制好轉口貿易融資的風險，務必要求銀行的相關從業人員需要不斷學習，理解每次外匯變革的內涵，熟記外匯操作的政策要點，與客戶做好溝通，確保在業務操作中符合相關規定。
2、樹立風險防范意識，從源頭上杜絕風險隱患。
樹立風險意識，共同防范風險。對于客戶經營部門、信貸風險審查決策部門、后臺業務操作部門的人員，應加強溝通，合理合規地處理轉口貿易融資業務，時刻緊繃防范風險這根神經，提高風險意識和責任意識，提高警惕，對辦理業務中出現的異�，F象，要多問問題，多思考，多互相提醒，在內部操作上從源頭上杜絕風險隱患。
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