債券投資的風險控制技巧

時間：2024-10-28 22:15:41 證券從業資格我要投稿

債券投資的風險控制技巧

　　債券被稱為“無風險投資”，是普通投資者，尤其是風險厭惡的投資者的理想投資對象。雖說債券風險很小且收益穩定，但是我們依然要了解債券的基礎知識。下面是yjbys小編為大家帶來的債券投資的風險控制技巧的知識，歡迎閱讀。

　　巴菲特曾說過：“風險來自你不知道自己正在做什么。”無論是任何投資，我們都需要認識到風險的存在，并且提前想好應對風險的對策，做到居安思危。

　　債券投資風險

　　在證券市場中任何投資都是有風險的，債券投資也不例外，盡管和股票相比，債券的利率比較穩定，但債券投資和其他投資一樣，仍有風險存在。

　　(1)利率風險

　　利率是影響債券價格的重要因素之一，它是由于利率變動而使投資者遭受損失的一種風險。例如市場利率的上升會導致現存債券的價值降低。

　　(2)經營風險

　　發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤。導致資產減少而使債券投資者遭受損失。

　　(3)違約風險

　　發行債券的公司不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來的損失就是違約風險。

　　(4)購買力風險

　　由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的一種風險。

　　(5)變現性風險

　　指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。

　　(6)再投資風險

　　購買短期債券而沒有購買長期債券的投資者，會有再投資風險。

　　(7)突發事件風險

　　由于突發事件使發行債券的機構還本付息的能力發生了重大的、事先沒有料到的風險。

　　(8)政策風險

　　指由于政策變化導致債券價格發生波動而產生的風險。

　　正確的投資心理

　　正確的投資心理才能讓投資者有一個正確的投資方向和目標，而不健康的.投資心理，如盲目跟風往往容易上當，受操縱市場人的欺騙，被他人牽著鼻子走;若貪心不足，則往往容易錯過有利的買賣時機;賭博心理會導致血本無歸;嫌貴貪低，過分貪圖便宜，容易持有一堆蝕本貨，最終不得不拋棄而一無所獲。

　　分散投資降風險

　　對于中小戶特別是散戶投資者而言，有選擇性地或隨機購買不同企業的各種不同名稱的債券，可以使風險與收益多次排列組合，能夠最大限度地減少或分散風險。

　　另外，債券的期限本身也孕育著風險，期限越長，風險越大，而收益也相對較高。反之，債券期限短，風險小，收益也越少。因此，在購買債券時，非常有必要多選擇一些期限不同的債券，以防萬一。

　　以靜制動要耐心

　　當債券市場價格走勢不明顯、此起彼落時，當投資者買入賣出混亂、價格走勢不明顯、投資者無法做順勢投資選擇時，以靜制動是最好的做法。不過以靜制動的方法要求投資者必須具備深厚的修養以及良好的投資知識與技巧。

　　注意順勢投資

　　對于小額投資者來說，談不上操縱市場，只能跟隨市場價格走勢做買賣交易，即在價格上漲人們紛紛購買時買入;在價格下跌人們紛紛拋出時拋出，這樣可以獲得大多數人所能夠獲得的平均市場收益。這種防范措施雖然簡單，但也能收到一定的效益。

　　全面的風險論證

　　在投資之前，投資者應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從內部和外部兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。

　　(1)從內部角度

　　對債券的投資者來說，了解債券發行主體的信用等級狀況、經營管理水平、產品的市場占有情況以及發展前景、企業各項財務指標等都是十分必要的。

　　(2)從外部角度

　　投資者必須準確分析各種政治、經濟、社會因素的變動狀況;了解經濟運行的周期性特點、各種宏觀經濟政策的變動趨勢;關注銀行利率的變動以及影響利率的各種因素的變動等。

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